然而，不管怎样，对于广大投资者而言，这种创新，给投资人带来了新的体验，投资者可以根据自己的需要选择不同功能的货币产品。不过，面对琳琅满目的货币产品，投资人又将如何做出对自己最有利的选择呢？专家认为，必须要理性对待，了解产品所在的固定收益团队，了解产品的投向和特性。

多样化的选择

小王是某事业单位的职员，年初他就开始关注货币基金，因为他发现，伴随着货币基金的发展，现在不需要支付申购和赎回费了，还可以很方便地进出，而且T+0推广之后，放在货币基金里随时可以取用，周末也能进行赎回。

不仅如此，虽然购买货币基金基本上和存银行差不多，但收益率却要比银行高出很多。比如目前银行活期存款基准利率为0.35%，全市场货币基金在去年的平均收益率为3.95%，是活期存款的10倍多。同样的10万元，存活期一年利息只有350元，而“存”到货币基金里收益能多3600元。“显然，我更愿意选择货币基金了。”小王表示。

另外一个客户倒是一直在银行柜台买货币基金，他对《每日经济新闻》记者抱怨道：“到银行柜台办理基金直销，要填一大堆的表格。”还享受不了T+0的交易便利。

高小姐的主要目的是在消费的同时，还能让账户余额有所收益，因此当天弘基金的“余额宝”上市之后，她就迫不及待地投钱进去了，她主要看中的是大众消费功能，其他网站和淘宝相比，都显得比较小众化了。

事实上，记者也了解到，目前各家基金公司都在积极的推出货币基金直销T+0，这意味着投资者可以随时申购和赎回，而且还没有申购和赎回的费用。而大多数投资人看重的就是这两项好处，在申赎及时的同时，还能获得比银行存款利息高的收益。

只为积累客户

从天弘基金和支付宝合作推出余额宝以来，货币基金便开始了一场革命。东方财富网相继也推出了活期宝，还有广发银行、交通银行分别和易方达基金合作推出的“智能金账户”和“快溢通”项目。

事实上，此前货币基金改为T+0之后，一些基金公司也开始开发其支付功能，比如华安的货币通，工银瑞信的现金宝、富国基金的天天理财和国泰基金的超级钱包等等，这些功能唯一的指向都是货币基金和消费挂钩。

从表面上来看，这些创新对投资人的确提供了很大的便利。“因为没有申购、赎回费用，可以随用随取，而且比银行存款的利率又高，这对投资人来说，有百利而无一害。为何不买呢？”高小姐对《每日经济新闻》记者表示。

虽然基金公司的产品满足了客户的需要，记者却了解到，这对于基金公司而言，其实是没有多少收益的，基金公司都是把货币基金当成客户蓄水池在用。以前基金的客户都来源于银行，基金公司很难把他们转化成自己的客户。基金直销平台上进来的客户，一个是主动性更强，另一个是基金公司可以开始积累自己的客户。

“现在大家的想法就是，在弱市中靠货币基金把客户吸引过来，等市场一旦转好，希望能让这些客户能实现转化。”某基金公司内部人士对记者表示，“货币基金也不是一点风险都没有，流动性强意味着进出的钱量会比较大，所以这点还得警惕。”

业内给出三点建议

“事实上，目前货币基金比较火，主要还是源于市场没有出现趋势性的机会，股票市场和债券市场都不乐观。”众禄基金资深分析师、资深理财顾问崔晓军对《每日经济新闻》记者表示，“股市方面，由于经济复苏缓慢，市场资金面又比较紧张，再加上要重启的IPO，总是没有实质上的进展，指数一跌再跌。投资人几乎失去信心；债市方面，资金利率上调，导致债券的收益下降，净值受损。相比较而言，目前这个时点更适合投资货币基金，因为货币基金主要靠的还是利息收入。”

记者了解到，近两年，股票市场一直处于不温不火地状态，尤其是今年6月份闹“钱荒”的时候，市场跌得惨不忍睹，上证指数甚至跌到了1949.85点，成为2008年以来的第二低点。

伴随基金公司牌照的放开，从去年开始，基金公司便开始找新出路，致力于产品创新，从去年的短期理财产品，到今年的“余额宝”。而不管是余额宝，活期宝还是现金宝，实质上都是货币基金的一种创新。而这种创新也的确给投资人带来了更多的便利。

“不过，创新归创新，具体到收益率上，差别还是蛮大的，这些创新，使得资金的到账速度提高了，但是收益率却不一定高。”业内人士表示。

因此，在选择具体投资的货币基金时，还是需要细细甄选的。

对此，崔晓军给出了三点建议，第一，货币基金主要的风险还是流动性的风险，所以选择的时候尽量选择规模比较大，参与者中个人投资者占比比较大的品种；第二，因为目前对债市后期走势不是很看好，所以选择那些债券投资比较少，存款回购比较多的产品；第三，在公司层面上，尽量去选择一些固定收益能力比较强的公司。

“货币基金创新会带来一些便利，但是收益率可能就没有那么好，所以，如果想要在货币基金上有所收益，还是要慎重选择一些产品，比如南方现金增利、招商现金增值等都是比较好的品种。”崔晓军表示。

潜力品种

华宝兴业现金添益

（1月1日~7月26日）：5.24%

基金经理：陈昕

成立日期：2012年12月27日

点评：在所有货币基金中，该基金是今年以来收益率最高的产品。截至二季度末，该产品的规模为24.66亿份。报告期内净值收益率为0.7663%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%，业绩比较基准为同期7天通知存款利率。二季报显示，该产品有41.04%的产品是用来购买债券，银行存款和结算备付金合计占比58.08%，其他资产占比0.87%。

宝盈货币

A类（1月1日~7月26日）：2.26%

B类（1月1日~7月26日）：2.4%

基金经理：于启明、陈若劲

成立日期：2009年8月5日

点评：宝盈货币的业绩一直稳定，截至二季度末，内A、B类都远远高于同期业绩比较基准，如B类净值收益率是0.9615%，同期业绩比较基准收益率是0.0873%。今年的收益率排名第二，而去年全年B类收益率也在4%以上。