随着第三季度末以及“十一”长假临近，市场又现资金面吃紧，银行和公募基金之间上演着抢钱大战。

　　近期多家银行更是推出了各种理财产品，收益率节节走高，吸引各路资金。而公募基金则为了抢占长假理财市场，也不遗余力地通过银行、电商等渠道宣传其货币基金T+0产品以及短期理财产品。

　　银行节前抢发产品

　　普益财富监测数据显示，银行理财产品收益率走高。2013年9月14日至9月20日期间，59家银行共发行了474款理财产品，其中债券和货币市场类产品共计227款，较上期报告增加12款。人民币债券和货币市场类产品224款，平均预期收益率为4.91%。

　　临近国庆，银行理财产品收益率进一步上升。招行上海淮海路支行的公开信息显示，国庆前这一周发行理财产品，期限21天，到期收益率5.4%；期限30天，到期收益率5.5%。

　　除了股份制银行，国有大行也加入高收益理财产品梯队。其中，农业银行近日发行一款理财产品，期限为38天，预期最高年化收益率高达5.30%；建设银行发行的理财产品，期限为150天，预期最高年化收益率为5.05%。

　　和国有行以及股份制银行相比，城商行的理财产品收益率更具吸引力。来自宁波银行的消息，93天期理财产品，9月30日～10月7日募集，预期年化收益率5.6%～5.7%，5万元起；182天期理财产品，9月30日～10月7日募集，预期年化收益率5.7%～5.9%，10万元起；365天期理财产品，9月30日～10月7日募集，预期年化收益率5.7%～5.8%，5万元起。“这基本上是今年除了6月钱荒以来收益率较高的时候了。”该行徐汇支行的一位客户经理表示。

　　数据显示，银行存款压力加大，发行理财产品正是其揽储的手段之一。据媒体报道，截至9月22日，工、农、中、建四家大型银行当月人民币存款负增长超过2020亿元。由此，揽存的压力将集中承压到“国庆”前最后一周，保守估计至少需要超过万亿的存款回流，才能满足商业银行流动性需要。

　　此外，通过提高利率来拉存款也是银行的常规招数。银行业内人士表示，到第三季度末，今年的贷款任务已基本完成，接下来就要主攻存款业务了。

　　从2013年中报看，工、农、建三大行存款占金融机构所有存款比重均出现加速回落，这倒逼大行不得不做出应对行动，此前工行东部某省分行首次将2～3年定期存款利率有条件上浮10%具有标志性意义。

　　公募基金主推T+0工具

　　除了银行之外，公募基金也在打投资者“钱袋子”主意。

　　来自同花顺的统计数据显示，截至9月25日，按照最新七日年化收益率计算，229只货币基金(包括短期理财基金，分类单独计算)整体收益率走高，目前已经达到4.2%。而根据以往经验，货基收益率还会上升。

　　其中，短期理财债基是一大主打产品。招行发给客户的一条信息就显示：“华安月月鑫本月开放赎回日为25日，集中申购日为23日～25日。接近季末，拆借率连涨至5.9%以上，建议可继续持有。”据了解，华安月月鑫是一款短期理财债券型基金，上期A类年化收益达到5.25%。

　　无论是银行理财产品抑或短期理财债基，都有一段固定的封闭期，流动性略显不足。而由于银行间资金价格上涨，带动货币基金收益率上升。相比之下，货币基金T+0更适合投资者对资金的灵活安排。

　　据了解，过去传统货币市场基金赎回一般要T+2日才能到账。从去年开始，越来越多的货币市场基金开通了T+0快速赎回通道。

　　目前已有近20家基金公司的货币市场基金产品开通了货币基金赎回“T+0”的业务。货币市场基金主要投资于短期货币工具，如国库券、商业票据、银行定期存单等，安全性较强。

　　值得注意的是，部分公司对T+0快速赎回设定了限额，例如华泰柏瑞，该业务目前只支持中行、工行、建行等银行，单笔快速赎回金额上限为5万元，单日累计可快速赎回10万元。

　　此外，当日申购或转换的货币基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，再加上每逢长假前，基金公司会提前暂停货币基金申购或转换业务，为避免投资者错失长假收益，建议至少在放假前的3个工作日前进行货币基金的申购。

　　普益财富报告指出，像余额宝这样的货币基金T+0产品，针对的正是商业银行的活期存款。用户黏性将使得在没有看到明显的收益优势前，这部分客户很难再回到银行，银行理财产品的“揽储”功能也将大打折扣。

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