继资本流入激增过后，中国政府已经誓言要对秘密引导资金入境的企业进行打击。
中国外管局5日发布《国家外汇管理局关于加强外汇资金流入管理有关问题的通知》(下称《通知》)称，将加强对异常资金流入的审查。
《通知》称，将对资金流与货物流严重不匹配的进出口企业提出警告：
外汇局应及时对资金流与货物流严重不匹配或流入量较大的企业发送风险提示函，要求其在10个工作日内说明情况。
企业未及时说明情况或不能提供证明材料并做出合理解释的，外汇局应依据《货物贸易外汇管理指引实施细则》第五十五条等规定，将其列为B类企业，实施严格监管。此类企业列入B类后，符合相关指标连续3个月正常等条件的，外汇局将其恢复为A类。
最近几个月的中国出口数据表明外部需求逐渐复苏，但一些分析师怀疑，中国出口商可能虚报数据，以避开资本管制，使资金以贸易的形式流入国内。
FT援引苏格兰皇家银行经济学家Louis Kuijs说：
这(外管局声明)是一个明显信号，表明当局意识到企业在贸易名目下引导资金流入是个严重问题，他们想要采取一些措施应对这一问题。
新规则应该会加大企业规避资本管制的难度，但对出口数据的冲击可能要再过一个月才能体现出来。
中国社科院金融重点实验室主任刘煜辉[微博]也说：
造假的出口数据所占比重越来越大，这些新规直接针对第一季度出现的异常贸易情况。
中国海关定于周三发布4月贸易数据。3月份，中国出口同比增长10%，进口增长14.1%。
另外，外管局周日发布《通知》的一大背景是，人民币稳步升值。截止上周五收盘，人民币兑美元即期连续第四个交易日创收盘纪录新高。人民币升值预期不断加强，防范热钱流入也成为今年外汇监管重点。
《通知》指出，银行需加强结售汇综合头寸管理，以符合监管要求，同时避免过度波动：
除政策性银行外，银行结售汇综合头寸限额计算公式为：“各银行当月结售汇综合头寸下限=(上月末境内外汇贷款余额-上月末外汇存款余额×参考贷存比)×国际收支调节系数”。其中：中资银行的参考贷存比为75%，外资银行的参考贷存比为100%，国际收支调节系数为0.25。
外汇贷存比超过参考贷存比的银行，应在每月初的10个工作日内(初次实施应于2013年6月底前)将综合头寸调整至下限以上；银行综合头寸下限调整后，其上限随之上调相同额度。外汇贷存比低于参考贷存比的银行，原有的头寸限额保持不变，但应把握外汇贷款的合理增长，防止外汇贷存比过度波动。
汇丰点评称：
中国有关于外汇资金管理及综合头寸新规范料令人民币兑美元升势速度减缓，不排除有更多抑制热钱的措施出台。
这是外管局首次实施与贷存比相关的净美元头寸管理，对资金进入中国是很重要的规范，预料也会进一步打击市场内的投机性活动。
近期银行外汇贷款增加部份与企业在外汇市场的套利活动有关。以3月底中国银行(2.90,0.00,0.00%)业体系外汇贷款约7，500亿美元、存款约4，400亿美元计算，贷存比约在170%。扣除政策性银行，估计银行体系需有480-630亿的净美元头寸。
路透报道，受到外管局新头寸管理规定影响，境内外人民币即期汇价同步大跌，本地时间下午16:36时，离岸人民币即期挫跌至6.1765；最低触及6.1930为逾三周来低点，较上日尾盘的约6.1530大跌了400点子。
中国资金管理网微博：