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“发新基金都是亏钱,大赎回的情况很普遍,因此只能做旧基金的持续营销”,基金人士感言春江水暖鸭先知。
不过,近半年来,中小型基金公司感知的不是市场温暖的水温,而是阵阵寒流。
截至今年6月30日,内地成立的新基金已达353只(A、B类分开计算),各种创新基金也不断推出,其中包括黄金ETF、债券ETF和各种细分的行业ETF。
然而,据理财周报记者统计,今年上半年,竟有11家中小型基金公司未发行任何新产品,这些基金公司包括宝盈、光大保德信、兴业全球、汇丰晋信、诺德、中邮创业、益民、平安大华、浙商、纽银梅隆和方正富邦。
中小基金纷纷停发新基金
在市场行情低迷的阶段,发行新产品是维持基金公司规模的有效手段。今年新基金发行战场硝烟四起,但一些中小基金公司却未能加入战局。
截至6月30日的数据显示,此次未发行新基金的公司多数都是中小型公司,例如方正富邦规模为1.23亿元,排名第70;纽银梅隆规模5.73亿元,排名第67;浙商规模8.89亿元,排名第64;平安大华规模23.44亿元,排名第60;诺德规模34.63亿元,排名第59;益民规模42.73亿元,排名第58;汇丰晋信规模81.14亿元,排名第53;宝盈规模105.45亿元,排名第47;光大保德信规模233.07亿元,排名第34;中邮创业规模237.49亿元,排名第33;兴业全球规模337.41亿元,排名第24。
其中宝盈、兴业全球、汇丰晋信、诺德、益民、平安大华、浙商、纽银梅隆和方正富邦甚至未向证监会申报一只产品;光大保德信有一只产品于5月29日获批,中邮也有一只产品于7月8日刚刚获批。
这也是很多中小型基金公司面临的最大问题,公司规模致使其不能随意发行新基金,转而投身旧基金的持续营销。
“现在发新基金都是亏钱,大赎回的情况很普遍,我们公司也是考虑到这点才觉得还是做持续营销比较好。”上述一家基金公司方面坦言。
“上半年不发新基金不算什么,主要看全年的。”另一家基金公司人士表示,“在我们看来,业绩比规模更重要。”
据记者统计,以今年上半年末和去年底数据对比,上述11家公司资产规模平均缩水24.93%。仅有3家规模增长。
规模缩水的8家公司包括方正富邦(87.23%)、纽银梅隆(71.48%)、平安大华(56.03%)、浙商(38.28%)、诺德(14.22%)、中邮创业(9.09%)、光大保德信(8.88%)、宝盈(6.91%)。
“备案制出来后对大型基金公司就是一个红利,发行基金越来越快,小公司资金跟不上,又不能像大公司那样一直上报基金,成本这一块就过不去。”沪上一基金公司人士解释。
然而,侧重子公司、重点专户、不随波逐流也成为了上述基金公司不发行基金的原因。
有基金分析师认为,此前一些小型基金公司在刚刚成立之际,通过拉来大量帮忙资金以充规模,现在已经尝到恶果,因此从战略上来讲,选择发行新基金还不如做好老基金;同时这些基金公司的渠道能力相对较弱,即便是要发行,也是相当的困难。
11家大基金发行数量均超10只
那么上半年那些信誓旦旦要发行多只基金的公司表现又如何呢?
在新基金发行中,我们可以看到,发行数量超过10只的有11家公司,包括工银瑞信、华夏、嘉实、汇添富、广发、国泰、民生加银、易方达、博时、华安和建信。去年同期仅有华安基金发行新基金达到两位数,有11只。
其中,博时发行11只(A、B类分开计算),工银瑞信发行18只,广发发行15只,国泰发行12只,华安发行12只,华夏发行16只,汇添富发行14只,嘉实发行16只,建信发行10只,民生加银发行12只,易方达发行14只。
而不少次新基金公司也发行了一些基金,英大基金发行2只,华宸未来发行2只,方正富邦发行1只,德邦发行3只,长安和财通也各发行2只。
值得注意的是,无论是发行的多还是发行的少,固收类产品和ETF产品占据了发行市场的大部分江山,在发行基金中,仅有19只为权益类产品,另有26只混合基金和14只QDII产品。2012年年底,公募圈中就有不少人预言2013年将是新基金发行“竞争最为惨烈”的一年。
在老基金广泛遭受赎回的难堪处境之下,公募基金业似乎都在将更多的“权重”赋予增量。证监会网站披露的新基金发行募集申报表显示,简易程序中共有74只产品在排队等待,常规程序则有141只。
其中,债券基金和指数产品依然占据大头,货基其次,股基寥寥。
而等待发行的基金仅有7只,分别为国泰国证医药卫生、信诚中证800有色B、信诚中证800有色A、国泰国证医药卫生A、易方达裕丰回报、信诚中证800有色和国泰国证医药卫生B。
“上半年只是一个起步,下半年才是真正的拼搏。”上海某知名基金公司人士表示。